Voordeel van die gebruik van verskeie winsneming vlakke Onlangse boodskap van een van ons lede bevraagteken ons gebruik van verskeie uitgange en die feit dat die uitgange in 'n bepaalde stelsel was baie kompleks en sal soms beweeg nader aan die pryse en dan skielik beweeg verder weg. Die lid bevraagteken of die uitgange behoorlik werk en gewonder oor die logika van so baie verskillende afrit strategieë wat binne een stelsel. Ek het die lid 'n kort antwoord en beloof om 'n Bulletin wat ons filosofie en prosedures verduidelik oor die gebruik van verskeie uitgange in meer besonderhede skryf. Wanneer ons die ontwikkeling van handel stelsels die inskrywing is gewoonlik net 'n paar reëls van die kode maar die afrit strategieë en kodering is dikwels baie kompleks. Ons kan 'n stelsel te hê met net een baie eenvoudige inskrywing metode en daardie stelsel kan 'n dosyn of meer afrit strategieë het. Die rede vir wy soveel moeite en aandag aan die bereiking van akkurate uitgange is dat meer as ons baie jare van die saak het ons gekom het om beide die belangrikheid en die probleme van akkurate uitgange waardeer. Inskrywings is maklik. Voordat ons 'n bedryf te betree ons weet presies wat om voorgekom het op daardie stadium en as daardie voorwaardes en gebeure bevredigend volgens die reëls van ons stelsel kan ons 'n geldige inskrywing sein te genereer. Inskrywings is maklik omdat ons in staat is om al die voorwaardes te stel en die mark moet voldoen aan ons reëls of niks gebeur nie. Maar sodra ons aangegaan het 'n handelsmerk kan enigiets gebeur. Nou dat ons in die mark die moontlike scenario's vir wat kan gebeur om ons oop posisie is eindeloos. Dit sou uiters na wees? Ve te verwag om te hoop om doeltreffend te handel met alle moontlike handel gebeure met net een of twee eenvoudige afrit strategieë. Maar dit lyk of die algemene praktyk wees en, in werklikheid, baie gewilde handel stelsels eenvoudig die inskrywing reëls te keer na hul uitgange te genereer. Ons glo dat 'n goeie uitgange vereis dat 'n groot deel van die beplanning en versiendheid en so eenvoudig uitgange sal nie naastenby so doeltreffend as 'n reeks van goed beplande uitgange wat dit moontlik maak vir 'n menigte van moontlikhede wees. Ons afrit strategieë nodig om 'n reeks van kritieke take uit te voer. Ons wil ons kapitaal te beskerm teen enige katastrofiese verliese sodat ons 'n betroubare geldbestuur uitgang dat die grootte van ons verlies beperk sonder om whipsawed nodig. Dan as die handel is besig om in ons guns wil ons graag na die uitgang nader sodat voorstel dat die risiko om ons kapitaal verminder of uitgeskakel. So gou as moontlik wat ons nodig het om 'n "gelykbreek" uitgang in plek wat ons winsgewende handel verhoed draai in 'n verlies het. In die meeste van ons stelsels, ons doel is om die grootte van ons wins te maksimeer op elke handel sodat ons nie net neem 'n klein wins wanneer ons dit sien. Hierdie doelwit beteken dat ons nodig het om 'n agterdeur wat 'n gedeelte van ons klein wins beskerm terwyl sodat die handel met die geleentheid om 'n veel groter wins geword het implementeer. As die handel het in ons guns elke dag die uitgange kan grootliks vereenvoudig, maar ongelukkig is dit nie die manier markte gewoonlik handel. Ons moet ruimte vir 'n paar klein skommelinge op 'n dag tot dag basis toelaat. Ten einde ons doelwit van maksimalisering van die wins van elke handel te fasiliteer, in sommige gevalle het ons besluit om ons uitgang punt te beweeg verder weg te vermy om te vroeg gestop word. Byvoorbeeld, kan kyk na ons Yo Yo uitgang wat gebaseer is op die teorie dat ons nooit wil om te bly in 'n posisie ná 'n ernstige eendaagse skuif teen ons. (Sien Bulletin nommer 14 vir 'n verduideliking van die uitgang Yo Yo.) Hierdie hoogs doeltreffende uitgang is gebaseer op die meting van die hoeveelheid prys beweging van die vorige dag se einde. Byvoorbeeld, kan ons wil dadelik verlaat as die negatiewe prysbewegings een en 'n half Gemiddelde Ware strek vanaf die vorige noue bereik. Dit-wisselvalligheid gebaseer uitgang sal weg onbepaald beweeg as gevolg van 'n reeks van negatiewe sluitingstyd pryse wat veroorsaak word deur dae waar die prys beweeg teen ons nie, maar ons wisselvalligheid sneller is nooit heeltemal bereik. Dit is duidelik dat 'n afrit wat weg van pryse kan beweeg onbepaald is geen nut by al in die beperking van die grootte van ons verliese so die uitgang Yo Yo altyd moet gebruik word in samewerking met ander afrit strategieë wat nie weg nie beweeg. Noudat ons die uitgang Yo Yo geïmplementeer om ons handel te beskerm teen 'n ernstige eendaagse ommekeer in rigting, ons het nog nie die kwessie van die neem van winste aangespreek. Tot dusver het ons uitgange in plek om te beskerm teen groot verliese, te sluit in 'n gelykbreekpunt en om ons uit te kry op 'n skielike tendens omkeer, maar ons het nog nie van die neem van 'n paar wins op die handel aangespreek die belangrike kwessie. Ons wil om te skiet vir groot winste en hoe groter die wins word hoe nader ons graag om hulle te beskerm. Hierdie strategie vereis verskeie winsneming uitgange. As ons 'n $ 1,000 wins kan ons wil beskerm 50% van dit en bereid wees om terug te gee $ 500 van ons oop wins. Ons kan 'n afrit plaas by $ 500 bo ons inskrywing prys. Dit sal ons in staat stel om die posisie in die hoop uitgespreek dat die wins sal groei hou. Maar as ons 'n $ 10,000 oop wins Ek is seker ons wil nie hê om terug te 50% van daardie gee. Ook, laat ons hoop dat ons uitgang stop nie sit nog steeds daar terug by $ 500 bo ons inskrywing prys. Vir die beste resultate moet ons uitgange te pas op verskillende vlakke van winsgewendheid. Baie handelaars het ons gevra oor die robuustheid van 'n stelsel wat 'n baie uitgang reëls het. Die algemene persepsie is dat 'n stelsel met minder reëls is waarskynlik meer robuuste te wees. Maar ek sou nie saamstem met die toepassing van daardie gemeenskaplike geloof sonder versigtige denke. Kyk na die uitgange in hierdie twee oorvereenvoudigde stelsels: Stelsel A: Gebruik 'n $ 1500 geldbestuur stop. (Limits verlies aan $ 1500.) Wanneer wins bereik $ 5000, uitgang met 'n stop by inskrywing plus $ 4500. Stelsel B: Gebruik 'n $ 1500 geldbestuur stop. (Limits verlies aan $ 1500,00) Wanneer wins bereik $ 1000, uitgang met 'n stop by inskrywing prys. Wanneer wins bereik $ 2000, uitgang met 'n stop by inskrywing plus $ 1,250. Wanneer wins bereik $ 3500, uitgang met 'n stop by inskrywing plus $ 2,500. Wanneer wins bereik $ 5000, uitgang met 'n stop by inskrywing plus $ 4500. Soos jy kan sien, is die B-stelsel natuurlik voorberei vir baie meer moontlikhede. Dit is denkbaar (maar waarskynlik nie) daardie stelsel A kan een of ander manier 'n beter toets resultate te lewer op 'n historiese grondslag as gevolg van 'n ongeluk (of opsetlike) boogpas. Ons sou egter veel eerder handel ons die regte geld met B. Eenvoudiger is nie altyd beter wanneer dit kom by die beplanning te verlaat.
No comments:
Post a Comment